Comment SAFIA construit ses analyses

Six étapes, dans cet ordre. Va directement à celle qui t'intéresse.

1. 1 Profil de risque Huit blocs réglementaires. Le niveau le plus prudent l'emporte.
2. 2 ADN investisseur Tes réactions deviennent des préférences, dès 25 réponses.
3. 3 Photo patrimoniale Comptes connectés et actifs ajoutés, dettes déduites.
4. 4 Recommandations filtrées Le risque d'abord, tes valeurs ensuite.
5. 5 Réponses sourcées Tes données, les textes officiels, puis le marché.
6. 6 Un humain si besoin Enjeu important, donnée incohérente, produit complexe.

1. Ton profil de risque, calculé avec prudence

   Un questionnaire réglementaire en huit blocs : identité, service attendu, objectifs, rapport au risque, situation financière, expérience, préférences de durabilité et un court test de connaissances.

   Tes réponses sont traduites en plusieurs niveaux : horizon, perte acceptable, goût du risque, capacité financière, expérience. SAFIA retient le plus prudent d'entre eux, puisqu'une seule fragilité suffit à limiter le risque raisonnable. Ton profil va de 1 (prudent) à 5 (dynamique) et n'est jamais plus risqué que ce que tu déclares souhaiter. Chaque calcul est enregistré.

   Cette règle du plus prudent a une conséquence concrète, et elle surprend parfois. Quelqu'un qui se dit à l'aise avec les variations de marché mais dont l'épargne de précaution est mince ne ressortira pas en profil dynamique : sa capacité financière le contraint, indépendamment de son tempérament. À l'inverse, un horizon long ne suffit pas à lui seul à ouvrir les placements les plus volatils.

   Horizon4

   Perte acceptable3

   Goût du risque4

   Capacité financière5

   Profil retenu3

2. Ton ADN, construit par tes réactions

   Tes swipes sur des secteurs, des pratiques et des critères ESG sont convertis en préférences. Ton ADN devient exploitable dès 25 réponses et s'affine ensuite à chaque nouvelle réaction.

   Le procédé est volontairement différent d'un questionnaire déclaratif. Demander à quelqu'un s'il est attaché à l'environnement produit presque toujours un oui ; lui faire trancher entre deux situations concrètes produit une préférence utilisable. C'est cette préférence-là qui sert ensuite de filtre, et elle t'appartient : elle n'est comparée à aucune moyenne et ne te range dans aucune catégorie.

   Ce que l'ADN ne fait pas non plus mérite d'être dit. Il ne note pas les produits à ta place et n'ajoute pas une méthodologie extra-financière de plus à celles qui existent déjà. Le détail de ce qu'il recouvre est sur la page ADN Investisseur.

3. Ta photo patrimoniale

   Tes comptes connectés et les actifs que tu ajoutes forment ton patrimoine brut. Quand une enveloppe contient des placements, c'est la valeur des placements qui compte, pas deux fois le même argent. Tes dettes sont déduites pour obtenir ton patrimoine net.

   Ce point du double comptage paraît technique et ne l'est pas : c'est la première source d'erreur des tableurs tenus à la main, où une assurance vie se retrouve additionnée avec les fonds qu'elle contient. La connexion bancaire évite aussi la seconde source d'erreur, celle des chiffres jamais mis à jour.

   La limite est symétrique. Un compte que tu ne connectes pas reste un angle mort, et une analyse fondée sur une photo incomplète est incomplète elle aussi. Ce que voit exactement une connexion bancaire est décrit sur la page choisir une application de gestion de patrimoine.

4. Des recommandations filtrées par ton profil

   Une recommandation n'est proposée que si son niveau de risque est compatible avec ton profil. Elle est ensuite évaluée selon son alignement avec ton ADN. L'ordre compte : le risque d'abord, les valeurs ensuite.

   Inverser cet ordre reviendrait à proposer un placement conforme à tes convictions mais trop risqué pour ta situation, ce qui serait une faute. Les valeurs affinent un ensemble déjà compatible ; elles ne l'élargissent jamais.

   Il arrive donc que peu de choses s'affichent, voire rien. C'est un résultat, pas une panne : un catalogue rempli de force serait moins honnête qu'un catalogue vide. Le fonctionnement complet de cette sélection est décrit sur la page Cockpit stratégique.

5. Des réponses sourcées

   L'assistant consulte ses sources dans cet ordre : tes données, puis les textes officiels (codes, doctrine fiscale, règles de l'AMF), puis la méthodologie SAFIA, puis des données de marché issues de sources autorisées. Il ne cite jamais une référence qu'il n'a pas retrouvée.

   Chaque source citée est datée du jour de sa consultation. Cette date n'est pas un ornement : un taux de livret, un plafond ou un barème changent chaque année, parfois en cours d'année, et une réponse juste en mars peut être fausse en août. Une réponse patrimoniale sans référence datée n'est pas vérifiable.

   Il lui est également interdit d'inventer un chiffre, un taux, un plafond ou un article de loi. Face à une donnée manquante, il ne devine pas : il te pose la question. Pourquoi ce principe est décisif est développé sur la page gestion de patrimoine par IA.

6. Un humain quand il le faut

   L'assistant te propose d'échanger avec un conseiller quand l'enjeu financier ou fiscal est important, quand tes données sont incohérentes, quand un produit est complexe, ou quand tu demandes une validation juridique.

   Il n'attend pas que tu le demandes : il le signale. Une holding, un démembrement, une fiscalité internationale ou une succession délicate ne sont jamais traités seuls par la machine, qui t'explique les options possibles, prépare la liste des documents utiles, puis propose l'échange.

   C'est notre principe de l'humain dans la boucle, et il n'est pas une précaution d'affichage : c'est ce qui rend le conseil juridiquement viable. Le cadre exact est détaillé sur les pages conseil financier et IA et conseil en investissement et IA.