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Des articles par un conseiller en gestion de patrimoine. Sans jargon, sans promesse de rendement, et avec les sources. Apprends ce que tu veux, simplement.
L'enfant du conjoint n'est pas héritier et reste taxé à 60 %. Comment protéger le survivant sans entamer la réserve des enfants d'un premier lit.
Maxime Bouché · Conseiller en investissements financiers
Concubin taxé à 60 %, partenaire de PACS exonéré mais non héritier, conjoint marié protégé : trois statuts, trois résultats très différents.
Une exonération de 75 % sur les titres transmis, contre huit ans de conservation depuis la réforme 2026. Conditions, cumuls et pièges du pacte Dutreil.
Donation en pleine propriété, donation de la nue-propriété ou apport à une SCI : les trois voies comparées, et leur effet sur la base taxable.
La SCI rend un bien divisible et évite l'indivision, mais impose comptabilité et assemblées. Ce qu'elle règle vraiment, et ce qu'elle complique.
Un abattement spécifique de 159 325 €, cumulable avec celui de parenté : un enfant handicapé reçoit donc 259 325 € par parent avant barème.
Olographe, authentique ou international : ce que chaque forme garantit, ses causes de nullité, et pourquoi l'inscrire au fichier central.
L'indivision naît au décès et n'a pas de durée légale. Ce qui exige l'unanimité, ce qui passe aux deux tiers, et comment provoquer le partage.
L'assurance-vie est hors succession, sauf primes manifestement exagérées. Les critères d'appréciation et les effets d'une réintégration.
La loi applicable est celle de la résidence habituelle du défunt. L'option pour la loi nationale, et la confusion entre loi civile et loi fiscale.
La donation au dernier vivant élargit les droits du conjoint au-delà du minimum légal et lui laisse le choix entre trois options au décès.
Foyer, séjour, activité, intérêts économiques : les quatre critères qui déterminent votre résidence fiscale, et comment un départ se conteste.
L'exit tax impose vos plus-values latentes au départ de France, à 31,4 % en 2026. Déclenchement, sursis, dégrèvement après 2 ou 5 ans.
Loyers, plus-values immobilières, IFI, dividendes, comptes bancaires : ce qui reste imposable en France après le départ, et à quel taux.
Faut-il clôturer son assurance-vie ou son PEA avant de partir ? Ce que la non-résidence change sur les rachats, dividendes et transmission.
Une convention fiscale se lit dans un ordre précis. Les six articles qui décident de tout, et la méthode pour trouver votre réponse en vingt minutes.
Versement de la pension, imposition, CSG, couverture maladie : les quatre questions à régler avant de partir à la retraite.
Le régime NHR est fermé depuis le 1er janvier 2024. Ce que l'IFICI couvre réellement, et pourquoi les retraités ont perdu l'avantage portugais.
Forfait à 300 000 €, flat tax de 7 % pour retraités, impatriati : les quatre régimes italiens, et la taxe sur les actifs détenus hors d'Italie.
Un prélèvement forfaitaire de 7 % sur tous les revenus étrangers, pension comprise, depuis 2020. Le régime non-dom et le sursis d'exit tax.
Régime Beckham, fortune et succession régionalisées : pourquoi le choix de la communauté autonome pèse plus lourd que le régime lui-même.
L'attrait belge tient aux plus-values privées, pas à l'impôt sur le revenu. Un point mouvant, et un risque élevé de contestation de la résidence.
Forfait négocié canton par canton, impôt sur la fortune, et surtout : hors sursis automatique d'exit tax, ce qui alourdit la préparation du départ.
Pas de régime dérogatoire pour nouveaux résidents, mais une fiscalité mobilière favorable et la place de référence de l'assurance-vie internationale.
Monaco n'impose pas ses résidents, mais la convention de 1963 exclut les Français : ils restent imposables en France. L'exception et ses conditions.
Impôt sur le revenu plafonné à 10 %, ni fortune ni succession, mais des obligations de résidence réelles et pas de sursis automatique d'exit tax.
Le principe de remittance : les revenus étrangers non rapatriés échappent à l'impôt maltais. Impôt minimum, substance exigée et sursis d'exit tax.
Le non-dom chypriote dure jusqu'à dix-sept ans et exonère dividendes et intérêts. Membre de l'Union, Chypre ouvre le sursis automatique d'exit tax.
La remittance protège les revenus étrangers non rapatriés, mais le barème local est élevé : une destination pour qui a des revenus étrangers.
Le régime non-dom est supprimé depuis avril 2025. Ce qui le remplace pour les nouveaux arrivants, et le Statutory Residence Test, chiffré et prévisible.
Aucun impôt sur le revenu des personnes physiques, mais pas de sursis automatique d'exit tax et une résidence française fréquemment contestée.
Impôt modéré, ni plus-values ni succession, mais une résidence à prix d'entrée, souvent immobilier, et aucun sursis automatique d'exit tax.
Un abattement substantiel sur les pensions de source étrangère, majoré en dirhams non convertibles : la destination la plus favorable aux retraités.
La règle du non-rapatriement a été durcie en 2024 : un revenu étranger rapatrié plus tard devient imposable. L'attrait fiscal en est très réduit.
Imposition territoriale, pas de plus-values ni de droits de succession, mais un coût du logement qui absorbe une large part de l'avantage fiscal.
Pas de droits de succession, mais une présomption de disposition au décès qui impose les plus-values latentes : l'effet économique peut être proche.
Imposition sur la nationalité, obligations FATCA, et un abattement successoral très faible pour le non-résident détenant des actifs américains.
L'enveloppe porte la fiscalité, le support porte la performance. Confondre les deux produit les erreurs de placement les plus coûteuses.
Liquidités, obligations, actions, actifs réels : quatre familles définies par le droit qu'elles confèrent, et ce que diversifier veut dire.
Disponibilité, risque de perte, horizon minimal : trois paramètres situent tout placement. Aucun produit n'est bon sur les trois à la fois.
Le document d'informations clés est la seule pièce comparable d'un produit à l'autre. Les cinq rubriques utiles, et l'indicateur de risque de 1 à 7.
Six questions à poser avant de signer, dont celle sur la rémunération de ton interlocuteur. Sans réponse écrite aux six, la réponse est non.
Un ETF réplique un indice au lieu de le battre. Son avantage tient aux frais, et la réplication synthétique loge des indices mondiaux dans un PEA.
SICAV et FCP ne changent presque rien pour l'épargnant. La vraie ligne de partage est entre gestion active et gestion indicielle, et leurs frais.
Le prix d'une obligation baisse quand les taux montent. La duration mesure cette sensibilité, et le fonds daté rend le rendement plus prévisible.
Détenir en direct supprime les frais de gestion mais transfère le risque de concentration. Le biais domestique, et le PEA après cinq ans.
Le taux de distribution est un rendement brut d'impôt. Le prix des parts peut baisser, et la liquidité disparaît quand tout le monde veut sortir.
L'OPCI se rachète plus vite qu'une SCPI grâce à sa poche liquide, mais il fluctue avec les marchés. Les SCI de rendement passent par un contrat.
Le rendement brut ne veut rien dire : six postes se soustraient avant la fiscalité. Le calcul du net net, et ce que le LMNP change à l'équation.
Une décote contre l'abandon des revenus pendant quinze à vingt ans : aucune imposition, hors assiette IFI, et un rendement entièrement différé.
Huit à douze ans de capital bloqué, une courbe en J normale les premières années : ce que l'ouverture aux particuliers rend accessible, pas adapté.
Sous-jacent, barrières, risque de contrepartie : les trois éléments qui décident. La protection annoncée est conditionnelle, le rendement plafonné.
Un intérêt de 8 à 12 % qui rémunère un risque réel : retard, dépassement, défaillance du promoteur. Les défauts ont augmenté depuis 2023.
Le rendement net dépend du taux de défaut, jamais du taux affiché. Les pertes en capital ne compensent pas automatiquement les intérêts imposés.
Prêter à une entreprise identifiée, pour une durée et un coupon connus. Deux risques : le défaut de l'émetteur, et le prix si tu revends avant terme.
Le fonds en euros réagit avec retard aux taux, car son portefeuille obligataire se constitue lentement. Ce que les fonds croissance changent.
L'or ne produit ni intérêt ni dividende : il diversifie, il ne rapporte pas. Deux fiscalités coexistent, et le support choisi change l'imposition.
MiCA régule les intermédiaires, pas le risque du sous-jacent. Cessions contre euros au PFU, échanges entre cryptos non imposables, comptes à déclarer.
Forêts, vignes, art, collection : une logique patrimoniale, pas de rendement. Les performances publiées surestiment, et le coût de détention s'oublie.
Les DROM appliquent le Code général des impôts ; les COM à autonomie fiscale ont le leur. Qui relève de quoi, et la règle des cinq ans de résidence.
Compétence fiscale propre depuis 2007, mais domicile fiscal local reconnu seulement après cinq ans de résidence. La règle découverte trop tard.
Compétence fiscale propre depuis 2007 et même règle des cinq ans qu'à Saint-Barthélemy. Un code local proche du CGI, mais pas identique.
La réfaction porte sur le montant de l'impôt, pas sur le revenu imposable. Son plafond, son exclusion du PFU, et la date qui fixe la domiciliation.
Collectivité autonome de l'article 74 : le Code général des impôts ne s'y applique pas. Fiscalité indirecte dominante et convention avec l'État.
Statut propre issu de l'accord de Nouméa et compétence fiscale pleine : impôts locaux sur le revenu et les sociétés, convention avec l'État.
Deux collectivités de l'article 74 à fiscalité propre : Wallis-et-Futuna sans impôt sur le revenu, Saint-Pierre-et-Miquelon avec son code local.
Articles 199 undecies B et C : des niches à plafond majoré, ouvertes jusqu'en 2029 pour les investissements productifs. Et le risque de reprise.
Dans les DROM, mêmes abattements et même barème qu'en métropole. Ailleurs, droit local. L'article 750 ter et le piège de la résidence de l'héritier.
Le taux du livret A est passé à 1,70 % le 1er août 2026. Plafond, calcul par quinzaine, fiscalité : le fonctionnement avec des exemples chiffrés.
22 950 € atteints sur le livret A. LDDS, LEP, assurance-vie, PEA : comment choisir la suite selon ton horizon, avec les taux et la fiscalité de 2026.
Même taux de 1,70 %, même fiscalité nulle, même disponibilité. Ce qui sépare vraiment le livret A du LDDS, et pourquoi la question du choix ne se pose pas.
Le LEP rapporte 2,50 % net en 2026, soit 0,80 point de plus que le livret A. Conditions de revenus, plafond de 10 000 €, ouverture : le mode d'emploi.
Trois à six mois de dépenses, dit la règle. Comment calculer ton montant réel, et pourquoi l'excès d'épargne de précaution coûte cher.
Inflation, €STR, révision semestrielle, coup de pouce politique : comment se fixe le taux du livret A, et comment anticiper la révision de février 2027.
PEL à 2 % brut mais fiscalisé, CEL à 1,25 %, livret jeune en voie de disparition : l'état réel des produits d'épargne réglementée oubliés.
Avant 8 ans, 30 % sur les gains. Après, un abattement de 4 600 € et un taux de 24,7 %. Le calcul complet, avec les chiffres 2026 et un exemple détaillé.
L'abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € ne s'applique qu'à l'impôt sur le revenu, pas aux prélèvements sociaux. Calcul, pièges et exemple chiffré.
La formule du rachat partiel, la part de gains, le taux applicable : trois exemples chiffrés pour savoir exactement ce que coûtera ton retrait.
Capital garanti contre espérance de rendement : la répartition entre fonds euros et unités de compte dépend de ton horizon, pas des performances passées.
Hors succession, 152 500 € exonérés par bénéficiaire, puis 20 % : le régime de l'article 990 I expliqué avec un exemple de transmission chiffré.
Une ligne mal rédigée peut annuler des années d'optimisation. Cinq formulations de clause bénéficiaire et leurs conséquences concrètes.
Frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage, frais internes des fonds : les quatre couches de frais d'une assurance-vie et où les lire réellement.
Le PER déduit à l'entrée et impose à la sortie, l'assurance-vie fait l'inverse. Comment choisir selon ta tranche marginale, avec un exemple chiffré.
Avant toute simulation, trois données commandent le résultat : trimestres acquis, salaire annuel moyen, points de retraite complémentaire. Où les trouver.
Versements déductibles, blocage, sortie en capital ou en rente : le PER expliqué, avec les plafonds 2026 et les nouveautés de la loi de finances.
L'économie d'impôt d'un versement PER dépend de ta tranche marginale. Le calcul exact, les effets de seuil, et pourquoi l'avantage est surestimé.
Capital en une fois, fractionné ou rente viagère : trois sorties, trois fiscalités. Le comparatif chiffré et les critères non fiscaux.
La méthode en quatre étapes pour chiffrer l'effort mensuel réel, avec un tableau par âge de départ et les hypothèses posées explicitement.
Taux plein, décote, surcote, trimestres cotisés ou assimilés : les termes qui déterminent le montant de ta pension, expliqués sans jargon.
L'horizon change tout : l'effort, les supports, les priorités. Trois stratégies distinctes selon l'âge, avec les montants et les arbitrages correspondants.
Abattement de 100 000 € par enfant, barème de 5 % à 45 %, exonération du conjoint : le calcul des droits de succession, avec trois exemples.
L'abattement de 100 000 € par parent et par enfant se renouvelle tous les 15 ans. Comment il fonctionne, comment il se cumule, et pourquoi l'âge compte.
L'article 790 G permet de donner 31 865 € en argent, exonérés, en plus de l'abattement de 100 000 €. Conditions d'âge, bénéficiaires, déclaration.
Donner la nue-propriété en gardant l'usufruit réduit la base taxable selon l'âge. Le barème de l'article 669, expliqué avec un exemple chiffré.
Du décès au partage, six mois de démarches et une chronologie précise. Ce qui se passe concrètement, dans quel ordre, et où se produisent les blocages.
Abattement de 31 865 €, don familial, assurance-vie : comment un grand-parent transmet sans droits, et pourquoi sauter une génération a un intérêt fiscal.
Après 70 ans, l'abattement tombe à 30 500 € global, mais seules les primes sont taxées, pas les gains. Pourquoi ce régime reste souvent intéressant.
Un robo-advisor gère un portefeuille selon un profil, via un mandat. Comment il fonctionne réellement, ce qu'il coûte, et dans quels cas il convient.
Déléguer ou décider soi-même : le choix se joue sur le temps, la discipline et le coût, pas sur une supposée supériorité de performance.
Depuis la DSP2, tes banques doivent ouvrir un accès sécurisé à tes données. Comment fonctionne un agrégateur, ce qu'il voit, et ce qu'il ne peut pas faire.
Un point de frais annuel paraît anodin. Sur vingt ans, il absorbe une fraction considérable du capital final. Le calcul complet, sans hypothèse optimiste.
Honoraires, rétrocessions, frais sur encours : les trois modes de rémunération d'un CGP, et le seuil de patrimoine à partir duquel on est servi.
Ce qu'une IA fait mieux qu'un humain, ce qu'elle ne peut pas faire, et pourquoi le conseil en investissement reste une activité réglementée en France.
Une réponse financière non sourcée est invérifiable, donc inutilisable. Ce qu'est l'explicabilité, comment la tester, et ce que la réglementation impose.
Le questionnaire n'est pas une formalité administrative : il conditionne ce qu'on a le droit de te proposer. Ce qu'il mesure, et pourquoi il mesure mal.
Inventaire, flux, fiscalité, transmission : les quatre volets d'un bilan patrimonial, et la différence avec une lettre de mission.
Agrégation, conformité, reporting, GRC : la grille de sélection d'un outil métier pour un cabinet, et les pièges du changement d'outil.
Une méthode en quatre chantiers, ordonnés par rapport effort/valeur, pour digitaliser un cabinet sans interrompre l'activité ni dégrader la conformité.
Les cinq blocs obligatoires du recueil d'informations, les exigences de mise à jour, et les faiblesses les plus fréquemment relevées en contrôle.
Objet, étendue, rémunération, durée : les mentions attendues dans une lettre de mission CIF, et les formulations à éviter.
Le rapport d'adéquation doit expliquer pourquoi la recommandation convient à ce client. Structure, mentions attendues et méthode de production.
Transparence, supervision humaine, documentation : les obligations qui visent un cabinet utilisateur d'IA, et celles qui pèsent sur ses fournisseurs.
Ce que la DSP2 permet réellement, ce que l'agrégation fait gagner à un cabinet, et les erreurs de classification qui produisent des chiffres faux.
Le seuil de rentabilité d'un client se calcule. Comment segmenter, industrialiser ce qui peut l'être, et traiter les dossiers sous le seuil.
Capacité professionnelle, adhésion à une association agréée, immatriculation ORIAS, assurance RC pro : le parcours réel pour exercer comme CIF.
Classification des risques, vigilance, conservation, déclaration de soupçon : ce que la lutte contre le blanchiment impose concrètement à un cabinet.
Deux modèles d'équipement, deux répartitions de responsabilité. Ce que la marque blanche change juridiquement, commercialement et contractuellement.
Réduire le délai entre le premier contact et le rendez-vous utile, sans dégrader la conformité. Les cinq étapes et les points de friction.
Exclure, sélectionner ou financer : trois approches de l'investissement responsable, et comment identifier celle qui te correspond vraiment.
Trois labels français, trois promesses différentes. Ce que chacun exige réellement, ce qu'il n'exige pas, et comment les utiliser sans se tromper.
La classification SFDR est auto-déclarée et va être remplacée. Ce que recouvrent réellement les articles 8 et 9, et ce qui change avec la réforme en cours.
Une entreprise peut être bien notée par une agence et mal par une autre. Les trois causes de cette divergence, et comment lire une note ESG.
Vocabulaire flou, absence de seuil chiffré, exclusions cosmétiques : cinq vérifications pour repérer un fonds dont la promesse verte est du marketing.
Pour les articles sur l'ESG, l'ISR et l'investissement selon ses valeurs.
Pour les articles sur l'IA appliquée à l'argent.
Pour les articles sur l'analyse de portefeuille et l'audit patrimonial.
Pour les articles qui comparent des solutions entre elles.
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