LEP : conditions, plafond, et pourquoi la moitié des ayants droit passent à côté

Le seul livret qui bat l’inflation en 2026

À 2,50 % net d’impôt et de prélèvements sociaux, le LEP est le produit sans risque le mieux rémunéré du marché français. Il devance le livret A de 0,80 point et reste au-dessus de l’inflation constatée au premier semestre 2026, à 1,52 % en moyenne.

Ce niveau n’est pas le produit mécanique de la formule de calcul. Celle-ci menait plutôt vers 2,2 % à l’été 2026. Le gouvernement a choisi de maintenir 2,50 %, pour protéger le pouvoir d’achat des ménages modestes. C’est un « coup de pouce » discrétionnaire, et il peut disparaître à la prochaine révision.

Qui y a droit exactement

Deux conditions cumulatives : être fiscalement domicilié en France, et ne pas dépasser un plafond de revenu fiscal de référence.

Ce plafond dépend du nombre de parts du foyer et il est revalorisé chaque année. Pour une personne seule, il est de 23 028 € en 2026, après une revalorisation de 0,9 %.

Attention à l’année de référence, qui explique la plupart des chiffres contradictoires qu’on lit ailleurs : ta banque ne regarde pas tes revenus de l’année en cours, mais le revenu fiscal de référence de ton avis d’imposition 2025, établi sur tes revenus 2024. Le réflexe fiable reste de vérifier ce montant sur ton dernier avis et de le comparer au barème en vigueur sur service-public.fr.

Le contrôle est automatisé : ta banque interroge directement l’administration fiscale, sans que tu aies à fournir ton avis. Si tu deviens inéligible, tu conserves le livret encore un an, puis il est transformé.

Le LEP est cumulable avec le livret A et le LDDS. Ce n’est pas un choix entre trois produits, mais un empilement.

Exemple. Nadia, revenu fiscal de référence de 19 000 €, dispose de 10 000 € d’épargne de précaution qui dorment sur son livret A.

• Sur le livret A à 1,70 % : 170 € d’intérêts sur l’année.
• Sur le LEP à 2,50 % : 250 €.

Le transfert lui rapporte 80 € par an, sans risque, sans blocage, pour une démarche unique. Son livret A reste ensuite disponible pour l’épargne suivante.

Pourquoi tant d’ayants droit n’en ont pas

Trois raisons reviennent.

La méconnaissance, d’abord : beaucoup pensent que le LEP est réservé aux minima sociaux, alors qu’il couvre largement les classes moyennes basses.

L’effet de nom, ensuite. « Épargne populaire » est perçu comme stigmatisant, et les banques n’en font pas la promotion : le produit leur rapporte peu.

L’auto-exclusion, enfin. Ne pars pas du principe que tu n’y as pas droit : vérifie. Un couple avec deux parts fiscales peut y prétendre avec un revenu de référence nettement plus élevé.