Dividendes, intérêts et plus-values : dix territoires comparés

Vérifié le 9 octobre 2026

Le tableau de synthèse

Territoire	Dividendes	Intérêts	Plus-values sur titres
France	31,4 %	31,4 %	31,4 %
Saint-Barthélemy	Aucun impôt local ; impôt français les cinq premières années	Même règle	Même règle
Monaco	Aucun impôt, sauf pour un Français (article 7)	Même règle	Pas d’impôt sur le revenu, mais aucune règle officielle expresse ; Français imposé en France (article 7)
Italie	26 %	26 %	26 %
Chypre	Domicilié : 5 % (bénéfices de 2026 et après) ; non-domicilié : 0 % ; contribution santé de 2,65 %	Domicilié : 17 % ; non-domicilié : 0 % ; même contribution	Exonérées, sauf exception immobilière
Monténégro	15 %, plus surtaxe communale	Même règle	15 %
Émirats arabes unis (Dubaï)	Aucun impôt	Aucun impôt	Aucun impôt
États-Unis, niveau fédéral	Qualifiés : 0 %, 15 % ou 20 %, plus 3,8 %	Barème jusqu’à 37 %, plus 3,8 %	Long terme : comme les dividendes qualifiés
Floride (Miami)	Aucun impôt d’État, impôt fédéral en plus	Même règle	Même règle
Texas	Aucun impôt d’État, impôt fédéral en plus	Même règle	Même règle
New York	État jusqu’à 10,9 %, ville jusqu’à 3,876 %, impôt fédéral en plus	Même règle	Même règle

Règles de 2026 pour un particulier résident. Floride, Texas et New York sont trois États d’un même pays : la ligne fédérale se lit avec chacun d’eux. L’absence d’impôt aux Émirats arabes unis laisse entière l’exit tax française, sans sursis de paiement automatique.

En France, 31,4 % depuis le 1er janvier 2026

Le prélèvement forfaitaire unique (article 200 A du Code général des impôts, CGI) additionne 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, portés de 17,2 % à 18,6 % par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Restent à 30 % : l’assurance-vie avant huit ans, le PEL et le CEL.

L’option pour le barème, globale, ouvre l’abattement de 40 % sur les dividendes et la CSG déductible ; elle est révocable pour les revenus perçus à compter du 1er janvier 2026. La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus, de 3 % ou 4 %, peut s’ajouter.

Saint-Barthélemy et Monaco : aucun impôt local, mais la France reste

À Saint-Barthélemy, aucun impôt local ne frappe ces revenus. Mais l’article LO 6214-4 du Code général des collectivités territoriales n’y reconnaît le domicile fiscal « qu’après y avoir résidé pendant cinq ans au moins » : jusque-là, la personne est réputée domiciliée en métropole et paie l’impôt français sur ses revenus mondiaux. Ensuite, ses revenus de source française restent imposables en France ; taux et prélèvements sociaux se font confirmer par un fiscaliste, faute de texte officiel qui les détaille.

À Monaco, il n’existe pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques ; les pages officielles ne disent rien d’exprès des plus-values. Les Français font exception : l’article 7 de la convention du 18 mai 1963 les assujettit à l’impôt sur le revenu français « dans les mêmes conditions que si elles avaient leur domicile ou leur résidence en France ». Les prélèvements sociaux ne sont dus que si un critère de l’article 4 B du CGI est rempli.

Italie : 26 %, ou le forfait des nouveaux résidents

Un résident italien supporte une retenue libératoire de 26 % sur ses dividendes (DPR 600/1973, article 27), et le même taux sur ses intérêts et plus-values sur titres (DL 66/2014, article 3), titres d’État exclus.

L’article 24-bis du TUIR offre à qui n’a pas été résident fiscal d’Italie pendant au moins neuf des dix périodes d’imposition précédentes un forfait de 300 000 € par an pour une installation à compter du 1er janvier 2026 (200 000 € auparavant), quinze ans au plus. Il couvre les revenus produits à l’étranger, sauf les plus-values de participations qualifiées des cinq premières périodes.

Chypre après la réforme de 2026

La contribution spéciale à la défense (SDC) ne frappe que les résidents domiciliés à Chypre. Depuis le 1er janvier 2026, elle est de 5 % sur les dividendes tirés de bénéfices de 2026 et après (17 % auparavant), de 17 % jusqu’au 31 décembre 2031 sur ceux qu’une société chypriote tire de bénéfices antérieurs, et de 17 % sur les intérêts. Selon PwC, les dividendes échappent à l’impôt sur le revenu.

Est réputé domicilié celui qui a été résident fiscal au moins 17 des 20 années précédentes : un nouvel arrivant échappe donc à la SDC. La contribution santé (GESY) de 2,65 % reste due, dans la limite de 180 000 € de revenus par an. Les plus-values sur titres sont exonérées, sauf actions de sociétés détenant de l’immobilier à Chypre.

Monténégro et Émirats arabes unis

Au Monténégro, dividendes (sur leur montant brut), intérêts et plus-values sur parts et actions sont taxés à 15 %. Le taux était de 9 % avant le 1er janvier 2022 : les pages qui le citent encore sont périmées. Une surtaxe communale s’ajoute à l’impôt sur les revenus de capitaux, dans la limite légale de 13 % de l’impôt (15 % à Podgorica et Cetinje) ; son application aux plus-values n’est pas établie.

Aux Émirats arabes unis, faute d’impôt sur le revenu des personnes physiques, dividendes, intérêts et plus-values perçus à titre privé ne sont pas imposés. La contrepartie est française : clause des participations de plus de 25 % et exit tax sans sursis automatique.

États-Unis : l’impôt fédéral, puis celui de l’État

Au niveau fédéral, les plus-values à long terme (titres détenus plus d’un an) et les dividendes qualifiés sont imposés à 0 %, 15 % ou 20 %. En 2026, un célibataire reste à 0 % jusqu’à 49 450 $ de revenu imposable et atteint 20 % au-delà de 545 500 $ (Revenue Procedure 2025-32). Les autres plus-values, intérêts et dividendes suivent le barème, jusqu’à 37 %. S’ajoute une taxe de 3,8 % sur le revenu net d’investissement (section 1411) au-delà de 200 000 $ de revenu pour un célibataire, 250 000 $ pour un couple.

• Floride : la Constitution (article VII, section 5) exclut en pratique tout impôt d’État sur le revenu des particuliers.
• Texas : la Constitution interdit l’impôt sur le revenu des particuliers (article VIII, section 24-a) et, depuis le 4 novembre 2025, tout impôt sur les plus-values (section 24-b).
• New York : aucun taux réduit (Tax Law, section 612) ; s’appliquent les barèmes de l’État, de 3,90 % à 10,9 %, et de la ville, de 3,078 % à 3,876 %.

Citoyens et titulaires d’une carte verte restent imposés par les États-Unis sur leurs revenus mondiaux, même installés à l’étranger.

Les plus-values immobilières, en bref

La France prélève 19 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 36,2 %, et exonère la résidence principale. Saint-Barthélemy taxe à 35 % avant la huitième année de détention, à 20 % au-delà. Pour Monaco, aucune règle officielle n’a été trouvée. L’Italie impose la revente dans les cinq ans, avec une option à 26 %. Chypre prélève 20 % sur les immeubles situés à Chypre, le Monténégro 15 %, résidence unique et principale exonérée. Les Émirats n’imposent rien. Aux États-Unis, les taux fédéraux et d’État sont ceux des plus-values sur titres.

Un immeuble situé en France reste imposable en France : 19 % et 17,2 % pour un vendeur non résident (article 244 bis A du CGI).

Ce que la France continue de prélever

Dividendes de source française. Un non-résident personne physique supporte une retenue à la source de 12,8 %, taux au 1er janvier 2026 (articles 119 bis et 187 du CGI), sans prélèvements sociaux ; 75 % vers un État non coopératif. Les conventions avec l’Italie (1989), Chypre (1981), l’ex-Yougoslavie pour le Monténégro (1974) et les États-Unis (1994) plafonnent la retenue à 15 %, au-dessus du taux interne. Celle avec Monaco ne prévoit aucune réduction ; celle avec les Émirats arabes unis écarte toute retenue française.

Plus-values de titres français. L’article 11 de la convention franco-émirienne du 19 juillet 1989 les rend imposables en France quand le cédant a droit, directement ou indirectement, à plus de 25 % des bénéfices de la société. Le protocole de la convention franco-italienne pose la même règle à partir de 25 %. Les conventions avec Chypre (1981) et les États-Unis n’ont pas cette clause ; pour Chypre, l’effet de la convention multilatérale sur ce point reste à vérifier auprès d’un fiscaliste.

L’exit tax sur les plus-values latentes

L’article 167 bis du CGI impose les plus-values latentes de celui qui quitte la France après y avoir été domicilié au moins six des dix années précédentes, s’il détient des titres dont la valeur globale excède 800 000 € ou au moins 50 % des bénéfices d’une société. Le taux est de 31,4 % pour un départ en 2026.

Le sursis de paiement est automatique vers l’Union européenne, donc l’Italie et Chypre, et vers les territoires listés par la notice 2074-ETD pour les transferts à compter du 1er janvier 2025 : Saint-Barthélemy y figure, les Émirats arabes unis non. Ailleurs, il se demande dans les 90 jours précédant le départ, avec représentant fiscal établi en France et garanties. Pour le Monténégro et les États-Unis, la liste se vérifie avant le départ. Le dégrèvement intervient après deux ans sous 2 570 000 € de titres, cinq ans au-delà.

Vers Saint-Barthélemy, le transfert n’intervient qu’au terme de la cinquième année de résidence, de date à date, et seul l’impôt sur le revenu de 12,8 % est dû. Vers Monaco, la notice ne voit pas de transfert hors de France pour un Français.

Un exemple chiffré : 100 000 € de dividendes dans six situations

Paul Garnier, personnage fictif, reçoit 100 000 € de dividendes, tirés de bénéfices de 2026, d’une société établie là où il réside depuis longtemps.

Résidence	Prélèvements	Calcul	Total
France	Impôt 12,8 %, prélèvements sociaux 18,6 %	12 800 € + 18 600 €	31 400 €
Italie	Retenue de 26 %	100 000 € × 26 %	26 000 €
Chypre, domicilié	SDC 5 %, contribution santé 2,65 %	5 000 € + 2 650 €	7 650 €
Chypre, non domicilié	Contribution santé 2,65 %	100 000 € × 2,65 %	2 650 €
Monténégro	Impôt 15 %, surtaxe au plafond de 13 % de l’impôt	15 000 € + 1 950 €	16 950 €
Émirats arabes unis	Aucun impôt	sans objet	0 €

Le calcul laisse de côté :

• l’impôt payé d’abord par la société : 25 % en France, 24 % en Italie, 15 % à Chypre, de 9 % à 15 % au Monténégro, 0 % puis 9 % au-delà de 375 000 AED de bénéfice aux Émirats ;
• l’option pour le barème et la contribution sur les hauts revenus en France, le plafond de la contribution santé à Chypre, supposé non atteint, et le taux de surtaxe voté par la commune au Monténégro (au plafond selon PwC, août 2026) ;
• une société française : la France retiendrait d’abord 12,8 %, sauf vers les Émirats.

Saint-Barthélemy, Monaco et les États-Unis n’y figurent pas : le résultat y dépend de la durée de résidence, de la nationalité, ou de seuils en dollars.