Combien épargner chaque mois pour compléter sa retraite

La méthode en quatre étapes

Étape 1. Chiffrer le besoin réel. Ce n’est pas la perte de revenu, c’est l’écart entre la pension attendue et les dépenses prévues à la retraite. Retire les charges qui disparaîtront : crédit immobilier remboursé, enfants autonomes, frais professionnels. Ajoute celles qui apparaîtront : santé, mutuelle senior, éventuellement aide à domicile.

Étape 2. Convertir en capital. Une règle de travail répandue consiste à retenir qu’un capital permet de servir environ 4 % par an sur une longue période sans s’épuiser trop vite. Pour 500 € de complément mensuel, soit 6 000 € par an, il faut donc de l’ordre de 150 000 €. Cette règle est une convention, pas une loi : elle dépend du rendement réel, de l’inflation et de la durée.

Étape 3. Retirer l’existant. Déduis le capital déjà constitué, en tenant compte de sa croissance probable jusqu’à l’échéance.

Étape 4. Calculer la mensualité. Le montant à verser chaque mois pour atteindre l’objectif, selon l’horizon et le rendement retenu.

Le tableau qui montre le poids de l’horizon

Objectif : 150 000 €. Hypothèse de rendement : 4 % nets par an.

Durée d’épargne	Versement mensuel requis	Total versé
10 ans	1 020 €	122 400 €
15 ans	610 €	109 800 €
20 ans	410 €	98 400 €
25 ans	290 €	87 000 €
30 ans	215 €	77 400 €

Lecture : entre vingt et trente ans d’épargne, l’effort mensuel est presque divisé par deux, et le total versé baisse de 21 000 €, la différence étant produite par les intérêts composés.

L’hypothèse de 4 % nets est une hypothèse de calcul, retenue pour illustrer la mécanique. Elle n’est pas garantie. Un placement en unités de compte peut perdre de la valeur, et un placement sans risque servira probablement moins.

L’exemple complet

Exemple. Amélie, 40 ans, 3 200 € nets par mois. Estimation de pension : 1 900 € nets.

Perte de revenu : 1 300 €. Charges qui disparaissent : crédit immobilier de 900 € remboursé à 62 ans, soit un besoin réel de 400 € par mois. Capital nécessaire : 400 × 12 ÷ 4 % = 120 000 €. Capital déjà constitué : 25 000 € sur une assurance-vie, qui devraient atteindre environ 50 000 € en vingt-cinq ans à 4 %. Reste à constituer : 70 000 € en vingt-cinq ans. Versement mensuel requis : environ 135 €.

Cent trente-cinq euros. C’est le chiffre qui compte, et il n’a rien à voir avec les 1 300 € de perte de revenu qui servent habituellement à dramatiser le sujet. La méthode consiste précisément à passer de l’un à l’autre.

Les trois erreurs qui faussent tout

Raisonner sur la perte de revenu brute plutôt que sur le besoin net après baisse des charges. Elle conduit à des objectifs décourageants, donc à l’inaction.

Oublier l’inflation. 400 € de complément en euros d’aujourd’hui ne valent pas 400 € dans vingt-cinq ans. Raisonner en rendement net d’inflation est plus prudent, même si cela augmente l’effort affiché.

Attendre d’avoir « assez » pour commencer. L’effet des intérêts composés dépend davantage du temps que du montant initial.