La formule, et pourquoi elle est équitable
L’administration ne considère pas qu’un retrait est prélevé d’abord sur les gains, ni d’abord sur le capital. Elle applique une règle proportionnelle :
Part de gains imposable = Montant du rachat × (Total des gains ÷ Valeur totale du contrat)
Plus ton contrat est ancien et performant, plus la proportion de gains est élevée, et plus chaque euro retiré contient de matière imposable. C’est mécanique.
Trois cas chiffrés
Cas 1. Contrat jeune, personne seule. Léo, contrat de quatre ans. Versé 30 000 €, valeur 33 000 €. Il retire 6 000 €. Gains totaux : 3 000 €. Part de gains : 6 000 × (3 000 ÷ 33 000) = 545 €. Contrat de moins de huit ans : PFU à 30 %, sans abattement. Impôt : 545 × 30 % = 164 €. Léo récupère 5 836 €.
Cas 2. Contrat mûr, couple marié. Fatou et Jean, contrat de treize ans. Versé 100 000 €, valeur 160 000 €. Ils retirent 25 000 €. Gains totaux : 60 000 €. Part de gains : 25 000 × (60 000 ÷ 160 000) = 3 906 €. Abattement de 9 200 € : la totalité est couverte, impôt sur le revenu 0 €. Prélèvements sociaux : 3 906 × 17,2 % = 672 €. Ils récupèrent 24 328 €, pour un coût de 2,7 %.
Cas 3. Au-delà du seuil de 150 000 €. Hélène, célibataire, contrat de quinze ans. Versé 220 000 €, valeur 300 000 €. Elle retire 40 000 €. Gains totaux : 80 000 €. Part de gains : 40 000 × (80 000 ÷ 300 000) = 10 666 €. Après abattement : 10 666 − 4 600 = 6 066 € imposables. Ses primes dépassant 150 000 €, une fraction relève du taux de 12,8 %. En retenant par simplification l’application du taux de 12,8 % à la part correspondante, l’impôt sur le revenu se situe autour de 700 à 780 € selon la répartition retenue par l’assureur. Prélèvements sociaux : 10 666 × 17,2 % = 1 835 €.
Ce troisième cas illustre un point important : au-delà de 150 000 € de primes, le calcul cesse d’être évident et l’assureur applique un prorata. Demande-lui une simulation écrite avant de valider un rachat significatif.
Ce que le rachat partiel ne fait pas
Il ne remet pas le compteur des huit ans à zéro. Ton contrat garde sa date d’ouverture et son antériorité fiscale.
Il ne réduit pas ton abattement des années suivantes : celui-ci se renouvelle intégralement chaque 1er janvier.
Il diminue en revanche le total des primes versées nettes, ce qui peut te faire repasser sous le seuil de 150 000 € si tu l’avais franchi.
Les trois réflexes avant de racheter
Vérifie l’âge du contrat. Si tu es à quelques mois des huit ans, attendre peut diviser l’impôt par deux.
Vérifie le calendrier civil. Un retrait scindé entre décembre et janvier mobilise deux abattements.
Vérifie l’alternative de l’avance. Certains contrats permettent d’obtenir une avance, c’est-à-dire un prêt de l’assureur garanti par le contrat, sans déclencher d’imposition. Elle a un coût, généralement le rendement du fonds en euros majoré d’une marge, et elle doit être remboursée. Cela peut être pertinent pour un besoin court, cela ne l’est pas pour un besoin définitif.
Questions fréquentes
Le rachat partiel est-il prélevé sur les unités de compte ou le fonds en euros ?
Cela dépend de ton contrat : certains appliquent une répartition proportionnelle, d'autres te laissent choisir. C'est une décision d'allocation, distincte de la fiscalité.
Y a-t-il des frais de rachat ?
Ils sont rares sur les contrats récents, courants sur les contrats anciens. Vérifie tes conditions générales.
Combien de temps pour recevoir les fonds ?
L'assureur dispose légalement de deux mois, mais la pratique courante est de quelques jours à deux semaines.
Sources
Code général des impôts, article 125-0 A · BOFiP, modalités de calcul des produits en cas de rachat partiel · Code des assurances, article L. 132-21 sur les délais de versement.
Chiffres et textes vérifiés au 14 septembre 2026. Les taux et seuils évoluent : cet article sera daté à nouveau s'il est mis à jour.
Maxime Bouché
Conseiller en investissements financiers, immatriculé à l'ORIAS sous le n° 26008152, membre de la CNCGP. Fondateur de SAFIA.
Découvrir son parcoursCet article a une vocation informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé au sens de l'article L. 541-1 du Code monétaire et financier, ni une incitation à souscrire un produit. Les taux et seuils cités sont ceux en vigueur à la date de publication et peuvent évoluer. Avertissement complet
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